唐僧师徒来到火焰山下，见身穿红兜肚的孩儿吊在树上，唐僧动了恻隐之心，救下小孩，不料却被小孩掳走。悟空打听后，才知这小孩是牛魔王与铁扇公主的儿子，顽劣无比却聪明孝顺。铁扇公主身怀重病，红孩儿听信九尾狐谗言，欲取唐僧之肉炼成长生不死之药来帮母亲治病，悟空联同八戒恶斗红孩儿，不料这红孩儿机灵狡猾且能口吐三味真火，但还是被孙悟空设计降伏。唐僧见红孩儿尚有孝心，童心未泯，决意让他独自去寻找“聚宝盆”，经受磨练。红孩儿在经受九死一生的磨练中，不断成长……